20분할 vs 40분할
20분할과 40분할의 매수금·손익·손실 사례를 비교합니다. 분할수를 늘렸을 때 달라지는 점을 확인하세요.
01 분할수가 바꾸는 계산 규칙
분할수는 자금을 얼마나 잘게 나눌지를 정하는 값입니다. 전략의 틀은 같지만 계산 계수와 국면 경계가 달라집니다. 가장 먼저 달라지는 값은 1회 매수금입니다. 별지점의 T 계수, 전반전·후반전 경계, 리버스 매도 비율도 분할수에 따라 달라집니다.
| 20분할 | 40분할 | |
|---|---|---|
| 원금 $100,000일 때 첫날 매수금 | 약 $5,000 | 약 $2,500 |
| 설정한 분할수 | 20회 | 40회 |
| 리버스 진입선 (T > 분할수−1) | T > 19 | T > 39 |
같은 원금에서 40분할의 첫날 매수금은 20분할의 절반입니다. 자금을 더 잘게 나누는 셈입니다. 이후 매수금과 운용 기간은 체결 결과와 T 갱신에 따라 달라집니다.
02 데이터가 말하는 차이
10년 백테스트에서 네 조합을 나란히 놓으면 이렇습니다.
| 조합 | 승률 | 평균 손익 | 최고 | 최저 | 리버스 진입률 |
|---|---|---|---|---|---|
| TQQQ 20분할 | 90.69% | +5.96% | +44.42% | −38.04% | 12.7% |
| TQQQ 40분할 | 94.87% | +3.97% | +16.03% | −28.35% | 8.8% |
| SOXL 20분할 | 90.65% | +5.37% | +22.88% | −26.15% | 10.2% |
| SOXL 40분할 | 95.36% | +4.77% | +18.09% | −29.10% | 3.6% |
이 표에서 확인할 수 있는 차이는 두 가지입니다.
- 40분할은 승률이 높았습니다. 이 구간에서 약 4~5%p 높았고, 리버스 진입률은 낮았습니다.
- 20분할은 완료 사이클의 평균 손익이 높았습니다. TQQQ는 +5.96% 대 +3.97%, SOXL은 +5.37% 대 +4.77%입니다.
40분할의 최저 손익이 항상 더 좋지는 않았습니다. TQQQ는 40분할의 손실이 작았지만, SOXL은 40분할 −29.10%, 20분할 −26.15%였습니다.
03 40분할도 손실이 커지는 이유
분할수를 늘리면 일반모드의 매수를 더 오래 이어갈 수 있습니다. 하락이 그보다 오래 계속되면 손실도 커질 수 있습니다.
20분할과 40분할은 리버스에 진입하는 시점이 다릅니다. 20분할이 리버스 규칙을 적용하는 동안 40분할은 일반모드 매수를 이어갈 수 있습니다. 이 차이로 보유수량과 평단이 달라집니다. 리버스 진입이 곧 손실 확정이나 모든 추가 매수의 중단을 뜻하지는 않습니다.
04 차이가 가장 크게 드러난 순간
2020년 2~3월에 시작한 41개 사이클을 비교하면 분할수에 따른 차이가 드러납니다.
| 조합 | 손절 | 평균 손익 | 최저 |
|---|---|---|---|
| TQQQ 20분할 | 14개 / 41개 | −3.33% | −26.86% |
| TQQQ 40분할 | 0개 | +2.53% | +0.23% |
| SOXL 20분할 | 13개 / 41개 | −2.40% | −26.15% |
| SOXL 40분할 | 0개 | +4.28% | +0.35% |
2020년 급락 후 반등 구간에서는 40분할의 결과가 좋았습니다. 하지만 2022년 하락을 겪은 SOXL의 최저 손익은 40분할이 더 낮았습니다. 한 구간의 결과만으로 어느 분할이 항상 유리하다고 정할 수는 없습니다.
05 그래서 어떻게 고르나
정답은 없습니다. 다만 데이터를 보면 이렇게 정리할 수 있습니다.
| 이런 분이라면 | 고려할 값 | 이유 |
|---|---|---|
| 손절 빈도 자체가 스트레스인 분 | 40분할 | 승률 95%, 리버스 진입률 3.6~8.8% |
| 원금이 크지 않은 분 | 20분할 | 40분할은 1회 매수금이 1주 값보다 작아질 수 있음 |
| 사이클 기간을 비교하는 경우 | 종목별 통계 확인 | 중앙값은 TQQQ 42일·41일, SOXL 25일·26일로 큰 차이가 없었음 |
| 긴 하락의 위험을 검토하는 경우 | 두 분할 모두 손실 가능 | 분할수만으로 하락장 손실이나 운용 기간을 보장할 수 없음 |
매수 예산이 작으면 수량을 나누기 어렵습니다. 원금 $10,000을 40분할하면 첫날 예산은 $250입니다. 주가가 $80이면 3주를 살 수 있습니다. 전반전에는 예산을 절반씩 나누므로 각 주문의 수량이 더 작아집니다.
분할수는 T와 매수 예산을 계산하는 기준입니다. 도중에 바꾸면 기존 T의 의미도 달라집니다. 앱에서는 새 사이클을 만들 때 분할수를 정합니다.
수치 출처: 10년 백테스트 (2026년 8월 20일 종가 기준, 원금 $100,000). 과거 결과이며 미래 수익을 보장하지 않습니다.